4月11日，公(gong)(gong)司披露(lu)公(gong)(gong)告(gao)，此次发(fa)行股份及支付现金购(gou)买子(zi)公(gong)(gong)司浙江(jiang)英(ying)特药(yao)(yao)业(ye)有(you)限(xian)责任公(gong)(gong)司（下(xia)称“英(ying)特药(yao)(yao)业(ye)”）50%股权(quan)，并向(xiang)关(guan)联方(fang)上(shang)市公(gong)(gong)司浙江(jiang)康恩(en)(en)贝制药(yao)(yao)股份有(you)限(xian)公(gong)(gong)司（下(xia)称“康恩(en)(en)贝”）发(fa)行股份募集4亿元(yuan)配套资金均已实施(shi)完成(cheng)，对(dui)应(ying)约1.96亿股新增股份于4月12日上(shang)市。公(gong)(gong)告(gao)指(zhi)出，本次重组积极响应(ying)了深化国有(you)企业(ye)改革和(he)提高上(shang)市公(gong)(gong)司质(zhi)量的政策导向(xiang)，提升了国有(you)资产证券化率，实现了核心子(zi)公(gong)(gong)司全资化，提高了上(shang)市公(gong)(gong)司的资产质(zhi)量和(he)盈(ying)利(li)能力(li)，有(you)利(li)于上(shang)市公(gong)(gong)司实施(shi)内部资产业(ye)务(wu)整(zheng)合和(he)组织结构优(you)化，推动上(shang)市公(gong)(gong)司快速做(zuo)强做(zuo)优(you)做(zuo)大(da)。
15.95亿元对价(jia)收购核心资产(chan)并(bing)定增募资
本(ben)次收购的(de)英(ying)特药业是上市(shi)公司(si)的(de)核心资产，上市(shi)公司(si)目前90%以(yi)上(shang)的(de)收(shou)入和(he)利润均来源(yuan)于(yu)英(ying)特(te)药业(ye)。收(shou)购前上(shang)市(shi)(shi)公司持有英(ying)特(te)药业(ye)50%股权，交(jiao)易完成(cheng)后英(ying)特(te)药业(ye)将(jiang)成(cheng)为上(shang)市(shi)(shi)公司全(quan)资子公司。具体而言，本次重(zhong)大资产重(zhong)组主(zhu)要(yao)由两(liang)部分组成(cheng)。
一方面，公司(si)通过发行股(gu)份及支付现金的方式，购买控(kong)股(gu)股(gu)东浙江省国际贸易集团有限公司(si)（下称“省国(guo)(guo)贸集(ji)团”）及(ji)其子公司浙江华(hua)辰(chen)投(tou)(tou)资发(fa)(fa)(fa)展有(you)限公司（下称(cheng)“华(hua)辰(chen)投(tou)(tou)资”）分别持有(you)的(de)英特(te)药业(ye)26%及(ji)24%股(gu)(gu)权，交易(yi)完成后上(shang)市公司对英特(te)药业(ye)持股(gu)(gu)比例将从(cong)50%提升至100%。该笔重组总交易(yi)对价为(wei)15.95亿元，其中约(yue)(yue)13.56亿元由(you)发(fa)(fa)(fa)行股(gu)(gu)份支付(fu)对价的(de)方(fang)式进行，发(fa)(fa)(fa)行价格(ge)为(wei)9.22元/股(gu)(gu)，对应约(yue)(yue)发(fa)(fa)(fa)行1.47亿股(gu)(gu)（其中向(xiang)(xiang)省国(guo)(guo)贸集(ji)团发(fa)(fa)(fa)行约(yue)(yue)7646.31万股(gu)(gu)、向(xiang)(xiang)华(hua)辰(chen)投(tou)(tou)资发(fa)(fa)(fa)行约(yue)(yue)7058.13万股(gu)(gu)），剩余2.39亿元则以现金方(fang)式支付(fu)。
另一(yi)方(fang)面，公司以定增募资的(de)方(fang)式，向省国贸集团控股(gu)的(de)关(guan)联方(fang)康恩贝(bei)募集4亿元(yuan)，用于支付现金(jin)对价、支付交易税(shui)费与中介费用、上(shang)市公(gong)司或英特药业补(bu)充流动(dong)资金(jin)和偿还(hai)债(zhai)务等。该笔(bi)定增发(fa)行(xing)数量不(bu)超过(guo)4889.98万股(gu)，比例不(bu)超过(guo)发(fa)行(xing)前(qian)公(gong)司总股(gu)本(ben)的(de)30%，发(fa)行(xing)价格定为(wei)8.18元(yuan)/股(gu)。在募资用途(tu)方(fang)面，方(fang)案约定用于补(bu)充流动(dong)资金(jin)和偿还(hai)债(zhai)务的(de)比例将不(bu)超过(guo)交易作价的(de)25%，或不(bu)超过(guo)募集配套(tao)资金(jin)总额的(de)50%。本(ben)次发(fa)行(xing)及定增的(de)股(gu)份自上(shang)市之日起3年内均不(bu)得(de)转(zhuan)让。
重组顺利实施多方面利好公司长远发(fa)展
本次(ci)重大资产(chan)重组(zu)及(ji)定增的顺利落(luo)地，将在业务(wu)整合、财务(wu)提升、产(chan)业协同和后(hou)续运作(zuo)等多方(fang)面为英特(te)集团带来积极(ji)正面影(ying)响，公司发(fa)展将迈上新(xin)的台阶。
业(ye)务整合方面，对英特药业(ye)50%股权(quan)的收购实现了上(shang)市公司核心(xin)子公司英特(te)药(yao)业全(quan)资化(hua)，有利于提升上(shang)市公司整体管理效(xiao)率，推动母子公司协同发(fa)展和内部业务梳理整合，推进(jin)资源优化(hua)配置。
财务提升角(jiao)度，本(ben)次交易会增(zeng)加(jia)上(shang)市公(gong)(gong)司(si)归(gui)母口径的(de)净(jing)(jing)资产、净(jing)(jing)利润及每股(gu)收益等指标，上(shang)市公(gong)(gong)司(si)的(de)资产质量、盈利能(neng)力(li)与抗风(feng)险能(neng)力(li)将得到大幅提升，资本(ben)规模和(he)市值规模也会显著增(zeng)大。据公(gong)(gong)司(si)估算(suan)，发行前后对(dui)比，2022年7月(yue)末公(gong)司每股净资产将(jiang)从(cong)6.07元提升至(zhi)6.58元，2022年1月(yue)至(zhi)7月(yue)基本每股收益将(jiang)从(cong)0.40元提升至(zhi)0.49元。
产(chan)业协(xie)同(tong)方(fang)面，同(tong)为省国贸集团控股下的(de)关联方(fang)康(kang)恩(en)贝(bei)全额认(ren)购此次增发(fa)股份，有助于英特(te)集团加强与(yu)康(kang)恩(en)贝(bei)的(de)战略合作与(yu)业务协(xie)同(tong)，实现优势(shi)互补、互利共赢(ying)。
发行(xing)完(wan)成后，省国贸集团持(chi)股比例(li)将上升至(zhi)29.84%，华辰投资持(chi)股比例将提升至24.19%，康恩贝通过此次定增(zeng)取得(de)约4889.98万股，持(chi)股比例达9.67%。省(sheng)国贸集(ji)团及其(qi)关(guan)联方(fang)合计(ji)持(chi)股63.7%，进一步增(zeng)强(qiang)了(le)国有资本的控(kong)制(zhi)力，也为公司后(hou)续运作打开了(le)空间。
自2018年起，英特集(ji)团(tuan)实施非公(gong)开(kai)发行股票、公(gong)开(kai)发行可转换公(gong)司(si)债券及此次重组，同步实施系列内部整(zheng)(zheng)合和外延收(shou)购，打出了一系列产业整(zheng)(zheng)合和资本运作的(de)组合拳，推动了公(gong)司(si)的(de)跨越式发展。
附：证(zheng)券时报(bao)链接